Под какие проценты дают инвестиции

Новая акция от Сбера «до 30% годовых на инвестиции» — не верь глазам своим или сколько можно заработать в реальности

В начале лета Сбер запустил акцию «До 30% годовых на инвестиции». На первый взгляд условия выгодные и грех не поучаствовать и срубить немного халявного бабла. Тем более от инвестора не требуется никаких сложных действий: пополнить счет, купить облигации (ОФЗ или Сбера). А Сбер к доходности по купленным облигациям, дополнительно подкинет вам много процентов годовых сверху. На первый взгляд в акции одни плюсы: риски нулевые (предлагают купить самые надежные облигации, а не какую-то ВДО), двойная доходность. Почему бы не поучаствовать. Вперед, за дело. Вернее за бонусами от Сбера.

Постойте. Как говорят: «Дьявол кроется в деталях». Я немного разобрался с условиями акции и оказалось, что не все так гладко, как кажется на первый взгляд. Мне периодически попадаются обсуждения этой акции, и почему-то все поголовно в ней участвуют. Хотя большинство из них выгоды не получит. Или получит, но не ту, на которую они рассчитывают.

Но давайте по порядку.

Про условия акции кратко

Как получить до 30% годовых на инвестиции?

На странице Сбера (источник) акция описана двумя предложениями:

Сбер предлагает нам инвестировать в облигации. То есть никакого риска, плюс имеем бонус от банка.

Размер вознаграждения зависит от суммы инвестиций:

при покупке от 10 000 рублей — Сбер добавит 5% годовых; от 50 000 рублей — 10% годовых; от 100 000 рублей — 20% годовых; от 300 000 — 30% годовых.

Для участия в акции потенциальному участнику нужно одновременно соответствовать нескольким условиям:

Не совершать торговые операции по любому из брокерских счетов, открытых в Банке, за последние 90 дней от даты начала Программы. За последние 90 дней размер брокерского счета в деньгах и (или) ценных бумагах не превышал 10 000 рублей. Получить от Банка Предложение принять участие в настоящей Программе. Придет СМС, либо можно посмотреть в уведомлениях в приложении Сбера. Я у себя обнаружил. Оказывается оно пришло мне еще 2 июня, а заметил я только сейчас. Срок акции: c 1 июня по 31 августа. Облигации нужно успеть купить до конца июля. Максимальный размер бонуса — 10 тысяч рублей на участника. Вознаграждение будет начислено в сентябре (до 30 числа). Призовой фонд — 50 миллионов рублей.

Вроде все. А теперь особенности акции, про которые нужно знать. Поехали.

Особенность №1 — доходность

Обещанная доходность начисляется только в период проведения акции — до 31 августа. К примеру, купим мы облигаций на 100 000 рублей 1 июля. По условиям акции, Сбер должен накинуть нам 20% годовых. Он и накинет. Но это не будет 20 тысяч в год (20% от 100 000). Повышенная ставка будет действовать два месяца (июль-август) до окончания акции. Если посчитать абсолютную доходность, то получаем наш профит за два месяца равен 3,33% или 3 333 рубля.

При вложении 50 тысяч, по условиям акции нам накинуть 10% годовых. За два акционных месяца набежит 1,6%. В деньгах это около 830 рублей.

Если вкладывать меньше 50 000 (но больше 10 тысяч), получаем всего 5% годовой доходности. За два месяца успеет набежать меньше одного процента (0,8%). Путем нехитрых вычислений получаем:

при вложении 40 тысяч — бонус 320 рублей, за 30 тысяч — 240 рублей за 20 тысяч — 160 рублей

Думайте сами, стоит ли ради этого ввязываться в акцию. Результаты перед вами в таблице.

Ну а как же обещанные 30% годовых? В теории можно внести 300 тысяч и получить свои 30%. Но на практике уже нет. За оставшиеся время до конца акции (2 месяца с небольшим) можно выжать около 6%. В деньгах это 18 тысяч. Но вот незадача, по условиям акции приз ограничен суммой в десять тысяч рублей. И реальная доходность на вложенный капитал составит всего 3.33%.

В зависимости от суммы инвестиций за время проведения акции «До 30% годовых на инвестиции» можно заработать от 0,8% до 3,33% на вложенный капитал.

Особенность №2 — способ покупки

В правилах пункт 5.1.3 написано, что покупать облигации нужно с приложения Сбербанк-Онлайн (Вкладка Инвестиции). Кто пропустит это условие, например, купить через брокерское приложение «Инвестор» бонусы от Сбера не получит.

Особенность №3 — котировки

Согласно условиям акции, покупать облигации нужно на внебиржевом рынке. Мне стало интересно, а отличаются ли цены от привычных нам на обычном биржевом рынке.

Я взял для примера акцию Сбера — Сбербанк -001P-SBER24. В приложении Сбера, банк предлагает купить ее по цене 96,75% от номинала или 967.5 рублей. Накопленный купонный доход в расчет брать не будем.

Та же самая бумага, на биржевом рынке (одновременно смотрел котировки в Тинькофф) торгуется по 962,8 рубля. Называется в Тиньке немного по другому, но ISIN-код тот же: RU000A102RS6.

В Сбере облигация стоит 967.5 рублей, у других брокеров 962,8 рубля

Разница в ценах — почти пять рублей. Вроде немного. Но это сразу снижает выгоду от участия в акции. Получается, что мы должны купить облигации на 0,5% дороже, чтобы взамен получить 0,8-3,3% в виде вознаграждения.

Если нагнетать дальше, то при продаже облигации на внебиржевом рынке (если не планирует держать их до погашения), тоже потеряете полпроцента (но это не точно). Итого в круг, переплата на ценах составит 1%.

И что же получается?

Если сминусовать все понесенных «скрытые расходы» на разнице цен, то на малых суммах (меньше 50 тысяч) смысла участвовать в акции возможно даже никакого и нет. Математика не бьется. Возможно еще можно рассмотреть вариант размещения под акцию капитал от 50-100 тысяч. За минусом повышенных потерь, можно урвать 2-2,5% дополнительной прибыли на вложенный капитал. Или нет?

Особенность №3 — комиссии

Еще один интересный пункт. Я решил протестировать покупку облигаций на небольшую сумму, чтобы понять, какие расходы я понесу при покупке бумаг на внебиржевом рынке. Пополнил счет аж на тысячу рублей (для покупки одной облигации как раз хватит).

Система нарисовала мне комиссию за покупку облигации — 1% от ее стоимости.

Один процент! Один, мать его процент! Даже жадный Тинькофф на тарифе Инвестор берет «всего 0,3%»!

Резюмируя

Если кто-то еще не понял, то участие в акции от Сбера «До 30% годовых на инвестиции», несмотря на красивые обещания повышенной доходности, не так выгодно как кажется на первый взгляд. Я бы даже сказал совсем не выгодно. При текущих условиях, думаю большинство инвесторов не то, что не заработает вознаграждение, а по итогу останется в минусе.

А что гадать. Давайте посчитаем. Расходы инвестора известны: 1,5% — если только покупать облигации (1% комиссия Сбера и 0,5% разница в ценах с организованными торгами). Если планируете их продать не дожидаясь погашения, умножаем расходы в два раза — «лишние расходы» возрастают до 3%.

Собственно сама таблица с расчетами ниже. Получаем, что поучаствовать в акции можно только с капиталом от 100 тысяч рублей. Так хоть что-то можно урвать. В остальных случаях получаем «отрицательную премию» за участие в акции от Сбера!

P. S. Расчеты в таблице сделаны для двух месяцев начисления повышенной доходности. Следует понимать, что с каждым днем выгодность участия в акции снижается.

Заношу акцию «до 30% на инвестициях» в коллекцию других действующих акций брокеров.

Как вам акция от Сбера? Планируете поучаствовать и заработать немного халявных денег? 🎈

Инвестиционные вклады: чем опасны для неопытных инвесторов

Банковские вклады с инвестиционной составляющей привлекают повышенным процентом, но отпугивают непредсказуемостью дохода. Какие они бывают и кому подходят?

С 1 октября 2022-2023 года потенциальному клиенту банка или брокера придется сдать тест, чтобы получить доступ к инвестиционным продуктам. Так ЦБ пытается исправить «недоработки» банкиров и брокеров, которые якобы плохо консультируют клиентов о рисках инвестиционных продуктов. В результате клиент может не только остаться без дохода, но и потерять часть своих вложений, опасается регулятор.

Если вы не инвестируете и думаете, что вас это точно не коснется, то ошибаетесь. Ограничения будут распространяться в том числе и на оформление комбинированных вкладов, которые выглядят привлекательно на фоне классических благодаря более высоким процентам.

Мы решили восполнить информационные пробелы. Итак, инвестиционный вклад: в чем его плюсы и почему ЦБ так не рекомендует его неопытным инвесторам?

Что такое инвестиционный вклад?

Это банковский вклад с повышенной ставкой, который можно открыть только при одновременном оформлении в банке инвестиционного продукта.

Деньги, которые клиент вносит на такой вклад, делятся на две части:

1. Классический депозит. По нему банк обязан выплачивать указанные в договоре проценты, а также вернуть вложения в установленный срок. Эта сумма защищена системой страхования вкладов (если банк в ней участвует) в пределах 1,4 млн рублей, как и все депозиты.

2. Финансовые инструменты. Эта часть не защищена государством. Доход от инвестирования клиент делит с банком. В какие именно инструменты вкладывать деньги, решают уполномоченные банком специалисты. В зависимости от продукта инвестируемая часть может быть размещена на брокерском счете или ИИС с доверительным управлением, в паевой инвестиционный фонд, направлена на инвестиционное или накопительное страхование жизни.

Разберем каждый из вариантов.

Доверительное управление (брокерский счет или ИИС)

Управляющий будет вкладывать деньги клиента в акции, облигации, золото, фонды недвижимости и прочие инструменты. За эти услуги он возьмет вознаграждение, обычно в виде процента от вложенной суммы.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) отличается от брокерского некоторыми ограничениями и дополнительными возможностями. Государство предоставляет владельцам счета ежегодный налоговый вычет на вложенные средства в размере 13%.

Финансовый советник Игорь Файнман в нашем подкасте «Это к деньгам» как-то сказал: выходить на биржу лучше было вчера, но сегодня тоже можно. А вот про ИИС так не скажешь: его лучше всего открывать в декабре. Разберемся подробнее.

Оформляя доверительное управление, клиент выбирает подходящую для себя стратегию по риску и доходности: чем более высокорисковые инструменты используются, тем выше потенциальная доходность.

Доходность доверительного управления не гарантирована. Более того, клиент может понести убыток и вовсе потерять свои вложения.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Управляющая компания вкладывает деньги пайщиков в финансовые инструменты по заранее объявленным правилам (инвестиционная декларация). За управление компания ежемесячно забирает из каждого фонда часть средств в качестве своего вознаграждения. При успешном управлении вкладчик получает доход.

Доход паевых инвестиционных фондов зависит от роста стоимости активов, в которые вложены средства пайщиков.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

Клиент заключает со страховой компанией — партнером банка договор накопительного страхования жизни и делает регулярные страховые взносы. Часть взноса идет на страхование, а часть инвестируется. Если в период действия договора клиент попадет в покрываемую полисом ситуацию, страховая компания выплатит сумму страхового покрытия. Если обошлось без происшествий, страховая вернет накопительную часть и доход — если его принесла инвестированная часть средств.

Договор НСЖ оформляется на период от пяти до 30 лет. Если клиент решит забрать вложения в период действия договора, страховщик вернет только часть вложенных денег — выкупную сумму. Она прописывается в приложении к страхованию и зависит от внесенных платежей и срока действия соглашения. Как правило, чем раньше вы расторгнете договор, тем меньше получите.

Доход по НСЖ не гарантирован и не прогнозируем, он зависит от инвестиционного результата страховой компании за календарный год.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

Инвестиционное страхование жизни работает по аналогии с НСЖ. Основное отличие заключается в том, что клиент вносит на счет страховой компании всю сумму сразу, а не накапливает ее, делая регулярные взносы. По окончании срока вкладчик получает внесенную сумму и возможную прибыль от инвестирования этих средств. Договор ИСЖ обычно заключается на срок до семи лет.

Попробуем разобраться, что такое инвестиционное страхование жизни и на что стоит обратить внимание при приобретении данной услуги.

В чем плюсы инвестиционного вклада?

1. При грамотном управлении инвестиционный вклад может принести дополнительный доход — не только процент от депозитной части, но и прибыль от инвестированных средств.

2. Вкладчику не требуется осваивать правила инвестирования: управление полностью берет на себя компания.

3. В случае необходимости депозитную часть можно изъять в любой момент.

4. Инвестиционный вклад открывается так же просто, как и обычный: для оформления чаще всего необходим только паспорт.

Какие риски есть у инвестиционного вклада?

1. Результаты инвестиционной части непредсказуемы: можно получить прибыль, а можно остаться в убытке, причем доходы депозитной части не перекроют потери по инвестиционной.

2. Если клиенту потребуется экстренный возврат вложенных средств, депозит будет возвращен без накопленных процентов и, возможно, не полностью — в зависимости от условий договора.

3. Плата за управление инвестициями взимается вне зависимости от результата. Если за время размещения средств не накопилось достаточно прибыли для оплаты услуги, комиссия вычитается из суммы вложения.

4. Клиент не может управлять своими инвестициями «вручную», ему приходится полагаться на профессионализм управляющего.

Кому подойдет?

Клиентам, которые ищут предсказуемый финансовый инструмент, стоит обратить внимание на классические банковские продукты. Обычные депозиты стоит рассмотреть и тем, кто не располагает финансовой подушкой. Инвестиционный вклад подойдет тем, кто хочет приумножить сбережения за счет повышенных ставок и при этом готов рискнуть некоторой частью вложенных средств.

Оксана ДАНИЛЕНКО, эксперт по депозитным продуктам Банки. ру

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t